2023年第一季度已然过去，目前来看工业主动化几个大的下游行业还正在延续2022年此后的整个态势，没有较为昭着的苏醒迹象，所以面临第一季度的商场行情，咱们仍然持较为顽固的立场。然而，“日子”还要延续过，人们更合注的是接下来的三个季度商场会不会迎来进展，再有哪些商场机缘？MIR 睿工业基于永恒对主动化商场的切磋侦察，为读者梳理一下过去一年主动化行业的发达脉络，并要点预测2023年主动化商场的发达走向，为张望者们拨云见日。

　　依照MIR DATABANK数据显示，2022年，中国主动化重心产物商场同比下滑1.5%，商场体现较为低迷。

　　2022年中国GDP同比增进3%，12月中国修筑业采购司理指数（PMI）仅为47.0%，比上月低落1.0个百分点，接续多个月低于临界点，修筑业下行压力较大

　　疫情正在2022年并未消停，多点先后发生，此中三到六月份的上海封城对主动化商场的影响加倍要紧，八玄月份四川，西安继续停工停课，以及岁晚北京，广州等地厉苛的态势，对各地的出产生存行动均出现了晦气影响，企业投资动力昭着亏欠，投资热中消浸。

　　内轮回动力亏欠：疫情盈余干系行业（如口罩机、防疫产物等）、电子、机床行业目前都处于行业下行周期；电梯、工程刻板、起重等行业也受房地产不景气而拖累，除此以表，消费型商场，比如食物饮料、纸巾、造药等内需干系行业正在2022年也增进乏力

　　国际竞赛日趋激烈：东南亚国度受益于中美生意争端，以及美国饱舞的“供应链多元化”策略，承接了中国的个别财产订单，海表商场对中国商场的挤压也渐渐凸显。

　　2022年一季度，主动化商场的出货处于终年最高点，大方2021年积存的订单正在2022年一季度出货，其余正在2021年缺货的大布景下，署理商正在一季度较为主动的囤货愿望也帮推了整个出货额的增进。

　　三季度上海解封，上半年积存订单取得敏捷开释，叠加锂电、光伏以及守旧项目型商场的拉动，三季度正在出货端有所回暖。

　　四时度商场回归常态，2021年及2022年上半年订单的延迟交付正在三季度也靠近尾声，新增订单不睬念的情状正在出货上出现无疑。

　　正在2022年商场受挫后，2023年商场是否会迎来柳暗花明，拨云见日？这里还得打一个问号！由于摆正在眼前的仍有很多题目：需求韧性亏欠、出口走弱、行业周期性下滑等等。MIR以为2023年中国主动化重心产物商场照样见面对下行压力，还原面有限，终年或将下滑4%。

　　从国内需求来看，以智内行机为例，IDC3月份宣告陈诉称，2023年，环球智内行机商场出货量将会低于12亿部，同比低落1.1%；而中国商场的出货量估计同比也会低落1.1%。从MIR的角度来看，2023年年手机商场的疏远，只是客岁“寒意”的延续，智内行机品牌原渴望通过2022腊尾节庆、电商促销等行动，鼓动渠道去库存化，但环球经济疲软不断膺惩消费信念，导致整个商场需求不如预期，拖累渠道去库存化进度。

　　需求的不断低迷，叠加苹果产线撤出中国，处于下行周期的中国电子行业投资愿望亏欠，估计2023年或将很难转负为正。

　　与此同时，环球半导体兴办发卖额呈压缩态势，半导体行业增速放缓。从手机、PC、存储等多品种型芯片供应商裁减订单，到环球芯片扩产力度消浸，再到英伟达、SK海力士等多家半导体头部企业宣告缩减员工，履历了环球性芯片缺货带来的空前高潮，2022年半导体行业进入“降温”期。估计跟着产能的渐渐增加、叠加需求走弱，2023环球半导体行业发卖数据将进一步下跌。

　　从国内商场来看，除了自身需求放缓，造裁升级也是中止其敏捷发达的理由之一，美与中科技战进入白热化，美主动收买盟友围堵、打压中国半导体奇迹。

　　无独有偶，机床商场目前来看也是处于下行周期的行业之一，从下游行业来看，工程刻板、3C电子行业照样趋于下滑，叠加三年疫情对修筑业的膺惩，环球供应链不屈静等要素，2023年机床商场或将仍然处于下行周期。

　　以工程刻板为例，2023年1-2月，共发卖开掘机31893台，同比低落20.4%；此中国内14929台，同比低落41.1%，与此同时，电梯、起重刻板等产销均映现差别水准的下滑，整个与修造干系的下游行业体现均不太景气，从宏观房地产数据来看，2023年1—2月份，世界房地产开荒投资13669亿元，同比低落5.7%，房地产商场如故需求肯定的还原工夫。

　　2023年2月28日，中国汽车畅通协会宣告的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数侦察”VIA（Vehicle Inventory Alert Index）显示，2023年2月中国汽车经销商库存预警指数为58.1%，同比上升2.0个百分点，库存预警指数位于盛衰线之上，库存预警指数越高，响应出商场的需求越低，库存压力越大，谋划压力和危急越大，从现实的产销数据来看，也是如许，2023年1-2月,汽车产销判袂完毕362.6万辆和362.5万辆，同比判袂低落14.6%和15.2%。

　　除此以表，守旧民生型行业，食物饮料，纸巾，包装等行业投资凡是相对平静，对大盘拉动力有限。

　　据海合统计，中国2023年1-2月进出口总额（以美元计）8957.2亿美元，同比低落8.3%，出口方面，1-2月同比低落6.8%。此中守旧产物，如纺织产物、鞋服、家电等日用品，出口下滑更多，守旧行业出口昭着走弱。

　　中国光伏行业协会信誉理事长王勃华估计，2023年，中国光伏新增装机顽固预测为95GW，笑观预测为120GW，此中第一批景色大基地征战将正在2023年齐备并网，叠加储能的发生性增进，提拔了电网的维持才力，激动了光伏行业的进一步发达。

　　其余，锂电池下游需求中，新能源汽车短期受国补退出影响，需求下滑，电池EU端产能过剩，筹划项目延缓，但目前新能源汽车渗出率仅25%，永恒需求仍正在。

　　2、下行周期的到来：主动化商场正在过去的十多年间，周期性如故比力昭着的，2023年或将来到本轮周期的低谷，主动化商场或会迎来周期性的低落

　　2011年、2014年、2017年都是主动化商场增进特殊迟缓的年份，此中2017年跟国度智能修筑2025策略的饱舞、苹果投资大年以及新能源锂电等行业敏捷发生亲密干系。之后的2019年，中美生意战发生，主动化商场当年低落4.3%。2020年疫情发生之后，以十多个亿的口罩机干系产物为代表的疫情主动化商场迟缓拉开了此轮增进的军号，2021年增进抵达高点， 2022年，主动化商场增速放缓，预示着此轮主动化商场高速增进周期的解散，2023年或将来到本轮周期的低谷，2024年和2025年，中国主动化商场或将会依期开启新一轮增进周期，以如许的周期性表面下，2023年商场是不睬念的。

　　2021年的高增进的背后，与署理商对付商场的笑观估计原来是有肯定相合的，备货热中比力上升，正在供应链中酿成泡沫（重叠订单及大方备库），这是正在商场比力景气的处境下，牛鞭往上扬，但正在商场景气指数亏欠的处境下，署理商备货的愿望不妨会更低，各合节的顽固立场会让上游厂商的订单趁火打劫，这一点也晦气于2023年商场的增进。

　　从署理商端的现实处境来看，目前头安排理商库存积存过多，从2022年岁晚到现正在，整个下单有昭着裁减，资金流趋于重要，也是商场趋于低迷的信号。

　　①2021年订单体现不错，2022年的出货中，有一个别是消费2021年的订单；

　　②2022年上半年署理商囤货愿望如故比力足的，也是得益于2021年的增进，署理商对商场持笑观立场；

　　③2022年守旧项目型商场，比如石化化工、矿业等行业投资景心胸较高，拉动明晰PLC、HMI、低压变频器这三条产物线年，上述理由就显得有些影响不大了，开始2022年新增订单不足预期，各大厂商都有相仿处境，其次，署理商对2023年也是持张望立场，开头解析，2023年前两个月，署理商下单险些是客岁同期的一半，催货都不足以前主动；与此同时，项目型商场正在客岁高增进的布景下，本年整个增速估计会有所放缓，综上，MIR以为，PLC、HMI、低压变频器由负转正的不妨性极大。

　　伺服产物线首要如故因为其行业需求的下行，搜罗电子，液晶等行业2023年并无好转迹象，终年来看，下滑势头估量正在所不免。

　　从主动化厂商份额变革来预测，各产物线略有区别，但整个来看，本土企业仍然会保留幼幅度增进，欧美企业也相对平静，日韩企业仍然会有所下滑，日韩企业近几年受芯片缺货以及OEM型商场下行拖累昭着，自身日韩企业对付商场的动荡响应较为顽固，不足欧美企业生动。

　　从目前的国产化过程来看，伺服与幼PLC产物正在国产化方面较为当先，本土品牌份额进一步提拔，得益于其供应链上风、生动调节的价钱上风，以及处于当下饱舞国产化过程的大趋向劣等多重要素的叠加，正在新型行业比如锂电池、光伏，以及守旧起重、冶金等行业逐渐渗出，低压变频器和大PLC 2022年的国产化过程不足预期，但MIR以为大的趋向不会转移。

　　以低压变频器为例，大的行业，比如电梯、起重、纺织等都属于本土厂商的首要阵脚，对事迹影响较大，导致除头部厂商表，大无数本土厂商事迹体现不佳，但值得一提的是，彙川近年正在國産替代上如故上了一個台階，比如，彙川之前做冶金行業止步于輔傳動，但近期也濫觞正在軋機上有較大沖破，並與多個鋼鐵厂有所合营。

　　：3D虚拟仿真软件，新公司正在一向地进入3D仿线日施耐德收购Xcelgo，结构虚拟仿线D仿真软件“MELSOFT Gemimi”。

　　磁悬浮输送体例是从2012年今后滥觞逐渐进入中国商场，到2015年正在国内开头酿成界限。

　　从供应端来看，2022年国内商场界限抵达数亿元，同比增进近50%，首要来自行业需求鼓动：

　　① 锂电行业受新能源汽车宏观商场鼓动新项目较多，头部动力电池修筑商纷纷正在新项目中滥觞运用该产物，如蜂巢能源、亿纬锂能；

　　假使咱们对2023年主动化整个商场持较为顽固的立场，但咱们还詈骂常坚忍的看好改日中国主动化商场发达远景，MIR以为这种颠簸属于商场发达的动态调节，跟着中国财产一向升级，主动化程度一向进步，表资和中国本土主动化公司也城市迎来更多的发达机缘。